Умеренно агрессивная

Портфель на 75% состоит из акций крупнейших компаний России и на 25% из их облигаций. Управляющий формирует позиции исходя из макроэкономической ситуации, фундаментального анализа, анализа кредитного качества эмитентов и новостного потока, стремится к разумной диверсификации активов.

Вознаграждение за управление: 2%
Вознаграждение за успех: 15%
Плата за вывод активов: 1,5%
Особенности применения:

1. Вознаграждение за управление взимается ежеквартально, при выводе активов и при смене стратегии, рассчитывается как доля от средней стоимости активов за учетный период.
- в 1-й квартал с поступивших средств удерживается ставке 1%;
- во 2-4 й кварталы удерживается по ставке 0,333%;
- в дальнейшем удерживается по ставке 0,5% за квартал.

2. Вознаграждение за успех взимается ежеквартально и при выводе активов, рассчитывается как доля от дохода за учетный период, с применением принципа high watermark (в случае колебания рынка плата за успех не взимается до тех пор, пока наколенная доходность не превзойдет ранее оплаченный рост).

3. Плата за вывод активов взимаются при выводе активов в течение первых 12 месяцев после их заведения (по FIFO), рассчитывается как доля от стоимости выводимых активов.

Полные условия удержания вознаграждения управляющего изложены в РДУ-7 Регламента ДУ.

Помимо вознаграждения Управляющего существуют расходы на услуги, оказываемые третьими лицами – Московской биржей и Национальным расчетным депозитарием. Размер расходов определяется тарифами указанных организаций и зависит от ряда переменных факторов: частоты сделок, глубины диверсификации портфеля, частоты получения дивидендов, средней стоимости активов самого портфеля.

В процентном выражении к стоимости активов такие расходы ориентировочно могут составлять от примерно 0,3% в год для договоров с активами порядка 1 млн руб, 0,2% для договоров с активами около 10 млн руб. и 0,1% для договоров с активами порядка 100 млн руб.

Возраст: стратегия не рекомендуется для инвестирования людям старше 70 лет. Для этой категории рекомендуем обратить внимание на стратегии сбалансированного или консервативного типа.

Баланс доходов и расходов, наличие иных сбережений: не следует рассчитывать на равномерное и регулярное получение дохода от инвестирования в данную стратегию; доходность по ней распределяется неравномерно, возможны убыточные периоды. Длительность их обычно не превышает 1-2 кварталов, однако следует помнить о том, что основная цель стратегии все же получение дохода на длительных интервалах времени с приемлемым риском, а не равномерность приращения капитала. Инвестирующий в данную стратегию должен иметь возможность обеспечивать привычный для себя образ жизни в течение нескольких кварталов без расчета на получение дохода от этих инвестиций.

• Регулярные выплаты. Акции обеспечивают долгосрочный прирост стоимости портфеля. Облигации обеспечивают регулярный денежный приток средств, который можно или выводить или реинвестировать;
• Высокая доходность при умеренном риске. Смешанная структура портфеля позволяет получать достаточно высокую доходность при более низком риске. 25% доля облигаций в портфеле уменьшает риски и смягчает движение к высокой цели;
• Широкая диверсификация. Управляющий формирует портфель из большого числа акций и облигаций, что существенно уменьшает риск, связанный с отдельной бумагой.