Дивидендный рантье

Управляющий выбирает акции с высокой форвардной дивидендной доходностью, а также регулирует размер каждой позиции и долю денежных средств в портфеле. Накапливаемый денежный поток направляется на наращивание портфеля ценных бумаг или может выводиться инвестором по желанию.

Вознаграждение за управление: 2%
Вознаграждение за успех: 15%
Плата за вывод активов: 1,25%

Особенности применения:

1. Вознаграждение за управление взимается ежеквартально, при выводе активов и при смене стратегии, рассчитывается как доля от средней стоимости активов за учетный период.
- в 1-й квартал с поступивших средств удерживается по ставке 1%;
- во 2-4 й кварталы удерживается по ставке 0,333%;
- в дальнейшем удерживается по ставке 0,5% за квартал.

2. Вознаграждение за успех взимается ежеквартально и при выводе активов, рассчитывается как доля от дохода за учетный период, с применением принципа high watermark (в случае колебания рынка плата за успех не взимается до тех пор, пока накопленная доходность не превзойдет ранее оплаченный рост).

3. Плата за вывод активов взимается при выводе активов в течение первых 12 месяцев после их заведения (по FIFO), рассчитывается как доля от стоимости выводимых активов.

Полные условия удержания вознаграждения управляющего изложены в РДУ-7 Регламента ДУ.

Помимо вознаграждения Управляющего существуют расходы на услуги, оказываемые третьими лицами – Московской биржей и Национальным расчетным депозитарием. Размер расходов определяется тарифами указанных организаций и зависит от ряда переменных факторов: частоты сделок, глубины диверсификации портфеля, частоты получения дивидендов, средней стоимости активов самого портфеля.

В процентном выражении к стоимости активов такие расходы ориентировочно могут составлять от примерно 0,3% в год для договоров с активами порядка 1 млн руб, 0,2% для договоров с активами около 10 млн руб. и 0,1% для договоров с активами порядка 100 млн руб.

Возраст: стратегия не рекомендуется для инвестирования людям старше 65 лет. Для этой категории рекомендуем обратить внимание на стратегии сбалансированного типа.

Баланс доходов и расходов, наличие иных сбережений: не следует рассчитывать на равномерное и регулярное получение дохода от инвестирования в данную стратегию; доходность по ней распределяется неравномерно, возможны длительные убыточные периоды. Инвестирующий в данную стратегию должен иметь возможность обеспечивать привычный для себя образ жизни в течение нескольких лет без расчета на получение дохода от этих инвестиций.

• Диверсифицированный инвестиционный портфель акций российских компаний предоставляет возможность участия в росте российского рынка акций;
• Высокая ликвидность активов – возможность в короткий срок вывести из управления весь капитал или его часть;
• Российский рынок является дивидендным, поэтому управляющий регулярно находит новые прибыльные инвестиционные идеи, основанные на высоких форвардных дивидендах компаний.